東京の和紙問屋仲間が己卯（きぼう）壱番組紙問屋仲間（己卯組と呼ばれる）を結成したのは明治十二年（一八七九）四月であった。 明治新政府の流通政策は試行錯誤の連続で、旧弊打破を旗じるしに江戸時代の慣習破棄で臨んでいたが、これが裏目に出て市場の混乱が続いた。 自由がかえって無責任な商法をはこびらせ、それに維新の政治の混乱も加わったので、東京への物資の流入が減ったうえ、粗悪品が出まわり、物価は上がるという状態になっていた。 そこで改めて問屋制度の利点が見直され、一転して明治三年（一八七〇）には問屋仲間をつくることが奨励されることとなった。

　紙の流通も混乱していた。藩制時代の専売制が廃止されたので、新しい集荷制度が生まれるまで、生産も減り、流通も円滑を欠いていた。 これは新政府の施策が立ち直り、浸透するにつれ改善された。

　己卯組は第一次の組合が明治十二年（一八七九）四月から明治十六年（一八八三）九月まで続き、ここで一たん解散し、翌明治十七年（一八八四）に第二次の己卯組として再建された。 この第二次の己卯組は有力な和紙問屋組合となり、後のちまで業界に重きをなしたのである。 小津清左衛門（本店）は第一次組合にも第二次組合にも同志とともに発起人となり、設立に尽力した。 向店も発起人の一員であり、小津の東京二店が参画していたが、わけても本店は指導的役割を果たしていた。

　このときの本店の支配人は釜田栄蔵で、向店の支配人は長谷川定助であった。

　己卯組、とくに第二次己卯組は和紙取引の正常化に大きな成果をあげた。 己卯組がつくった取引規約は二十一条からなり、取引方法を具体的にあげて、取引の基準を示した。 その要点は｢送り状のない荷物は一切取引しない｣｢荷の売渡しはすべて現金で行う。 もし勘定が滞った者や実意のない仕向けがあったときは、その名を組合に通知して一同取引しない｣ ｢送り荷物の定め口銭は仕切代金の百分の三分五厘を申し受ける｣などで、仲間一同が遵守を申し合わせた。

　明治になってからの紙業界には洋紙が盛んに進出してきていたが、和紙は独特の風合（ ふうあい）と品質で洋紙の及び得ない分野を確保し、業界は好調であった。 小津は一時、事情あって洋紙店を経営したが、大伝馬町の本店は誇り高い和紙問屋で通していた。

和紙をこよなく愛した奥山賢蔵は｢すべてが和紙一色であって、学校の教科書、商人の大福帳から通帳に至るまで、一切の帳簿類や袋類、荷物に使う掛合羽（かっぱ）、荷札、あるいは傘、雨合羽など、ほとんどが和紙でつくられていた｣と語っている。

　和紙の取引は独特の慣習があって、商売の利益は売り値よりも仕入値の加減によることが多かった。 そこで仕入係の番頭の手腕が店の業績に左右したので、｢売場さん｣と呼ばれる番頭は重要な役であった。 奥山はまた｢販売方法は今でいう売手市場式で販売外交や出張販売等は行わず、販売係の店員は店の前の方に座ったままで、”買いにいらっしゃい、売って上げます”という状態だった｣と語っている。

　明治時代の生産統計で見ると、明治十七年（一八八四）の和紙の地位はシェア１００％であった。 洋紙の生産が開始され、しかも生産を急速に伸ばしてきてから、シェアはしだいに低下し、明治三十年（一八九七）八〇％、明治四十年（一九〇七）六一％、大正元年（一九一二）五〇％と、相対的にはその地位を洋紙に譲っていったことが記録されている。

　一般的には明治後期から大正期にかけて洋紙に需要を奪われていくようにみえるが、和紙には洋紙の侵入を許さない特性を踏まえた需要があり、しかもその需要は盛んであったから、和紙の市況は底堅いものがあった。

　和紙業界の市場規模は機械漉和紙の開発によって拡大され、新たな展開を示した。 それは明治の末から始まり大正時代へと移行した。